依据贵会于近来出具的《关于请做好浙江大元泵业股份有限公司揭露发行可转化公司债券发审委会议预备作业的函》(以下简称“奉告函”)的要求,浙江大元泵业股份有限公司(以下简称“大元泵业”、“公司”或“请求人”)与保荐组织浙商证券股份有限公司(以下简称“保荐组织”)、立信会计师事务所(特别一般合伙)(以下简称“会计师”)对奉告函所触及的问题仔细进行了逐项核对和实行,现回复如下,请予审阅。

　　问题.关于募投项目。依据申报材料,请求人前次征集资金出资项目“年产120万台农用水泵技能改造项目”、“年产72万台屏蔽泵扩能项目”和“技能研制中心建造项目”于2018年12月20日和2020年4月28日两次延期,到2022年3月31日,前次征集资金出资项目“已处理产线万元。请求人前次募投项目存在节余征集资金永久性弥补流动资金的景象。请求人本次揭露发行可转债拟征集资金4.5亿元,用于“年产300万吨高效节能水泵及年产400万吨民用水泵技改项目”和弥补流动资金。请请求人:(1)阐明前次募投项目两次延期的原因,是否实行了相应的决议方案程序和信息阐明责任;相关项目实践出资金额改动较大的原因,项目出资决议方案是否慎重,是否对募投项目构成晦气影响;前次募投项目现在产能运用状况、实践产生的效益与估计效益差异状况;(2)阐明本次募投项目征集资金的估计运用进展、本次募投项目建造的估计进展组织,并结合前次募投项目屡次延期的状况,阐明本次募投项目进展估计是否慎重;(3)结合本次募投产品与前次募投产品及现有产品的联络与差异,阐明在前次募投项目投产不久的状况下展开本次募投项目建造的必要性及合理性,相关决议方案是否慎重;(4)结合商场需求、同行可比公司投产及估计达产状况、发行人现有产能运用率、产销率、在手订单等阐明新增产能是否存在消化危险,相关危险是否充沛提示,新增产能的具体消化办法。请保荐组织、申报会计师阐明核对依据与进程,并宣布清晰核对定见。

　　一、阐明前次募投项目两次延期的原因,是否实行了相应的决议方案程序和信息阐明责任;相关项目实践出资金额改动较大的原因,项目出资决议方案是否慎重,是否对募投项目构成晦气影响;前次募投项目现在产能运用状况、实践产生的效益与估计效益差异状况

　　该募投项目建造的政策为新增120万台井用潜水电泵产能。请求人在项目施行进程中,面对全球宏观经济下行及农用水泵职业界竞赛加重的商场环境改动,以技能仿照、贱价竞赛等为特征的许多无序商场竞赛行为在项目施行阶段给自主创新式企业的运营开展带来较大的应战。鉴于外部商场环境改动和公司整体的运营策略,请求人依照在可预见的未来下流商场需求的开展猜测来承认项目施行进展,当令调整并放缓出资节奏,保证产销平衡,以保护公司和整体股东的利益。

　　到第二届董事会第九次会议举行日,热水循环屏蔽泵新增产能在总量上已根本到达了既定建造政策,但从该政策的结构性组成上来看,请求人节能型管道电泵的有用产能因该范畴技能的快速晋级换代,仍需恰当延伸终究竣工进展期限以保证其终究政策全面、有用到达;与此一起,请求人化工和空调制冷屏蔽泵产品线的下流多为高端定制型项目,所属事务范畴多具有探究性、创新式等特征,且该产品线仍不断在向下流不同运用商场延伸,故请求人需求延伸该部分募投项目建造的终究竣工进展期限。

　　2018年12月20日,公司举行的第二届董事会第四次会议、第二届监事会第四次会议审议并经过了《关于公司部分募投项目延期的方案》,首发上市保荐组织申万宏源证券承销保荐有限责任公司对此宣布了核对定见。上述决议和核对定见均已宣布。延期后,公司“年产120万台农用水泵技能改造项目”、“年产72万台屏蔽泵扩能项目”、“技能研制中心建造项目”三个募投项目到达预订可运用状况的日期延伸至2019年12月31日。除此以外,募投项目无其他事项产生改动。

　　2020年4月28日,公司举行的第二届董事会第九次会议、第二届监事会第九次会议审议并经过了《关于公司部分募投项目延期的方案》,首发上市保荐组织申万宏源证券承销保荐有限责任公司对此宣布了核对定见。上述决议和核对定见均已宣布。延期后,公司“年产120万台农用水泵技能改造项目”、“年产72万台屏蔽泵扩能项目”、“技能研制中心建造项目”三个募投项目到达预订可运用状况的日期延伸至2021年12月31。除此以外,募投项目无其他事项产生改动。

　　综上所述,请求人依据外部商场环境、商场需求猜测、技能迭代匹配等状况当令调整前次征集资金运用进展,是出于保护公司和整体股东利益视点动身作出的较为稳健的运营决议方案,每次延期未改动项目建造的内容、出资总额和施行主体,不存在变相改动征集资金用处和危害股东利益的景象,具有其合理性。请求人已依法实行了相应的决议方案程序和信息阐明责任。

　　依据会计师《前次征集资金运用状况的专项陈说》,到2022年3月31日止,公司前次募投项目均已施行结束,并将节余征集资金永久性弥补流动资金,节余征集资金永久弥补流动资金及刊出专户事项业经公司第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八次会议、2022年第一次暂时股东大会审议经过。

　　依据申万宏源证券承销保荐有限责任公司出具的《关于浙江大元泵业股份有限公司募投项目结项并将节余征集资金永久性弥补流动资金的核对定见》,截止2021年12月15日,公司结余征集资金总额为6,672.62万,具体前次募投项目实践出资金额及结余状况如下:

　　其间,“年产72万台屏蔽泵扩能项目”、“技能研制中心建造项目”和“归还银行贷款”的实践出资金额与许诺出资金额差异的份额分别为3.27%、4.90%和0.00%,未产生严峻改动。“年产120万台农用水泵技能改造项目”的实践出资金额与许诺出资金额的具体差异状况如下:

　　1、在征集资金出资项目施行进程中,公司恪守征集资金运用的有关规则,从项目的实践状况动身,在不影响征集资金出资项目可以顺畅施行完结的前提下,本着公司和整体股东利益最大化的政策和准则,合理、节省、高效地运用征集资

　　(1)请求人提早拟定完善的整体工程规划,在修建材料收购、工程施工、劳务收购进程中,充沛询价比价,施工期间钢材、混凝土等首要建材价格较初次揭露发行募投项目编制时的商场价格有所下降,构成修建工程结余。

　　综上,考虑利息收入及没有付出的相应金钱,公司前次募投项目实践出资金额与许诺出资金额差异为3,066.96万元。请求人在前次募投项目出资预算编制时充沛参阅征集资金投向中各类出资的商场价格,慎重测算征集资金投入。请求人前次征集资金不存在出资项目改动的状况。2022年3月31日已施行结束到达预订可运用状况,征集资金实践投入金额与许诺出资金额存在差异的原因具有合理性。请求人前次征集资金运用的相关出资决议方案慎重合理,且在施行进程中充沛保护股东利益,节省、高效地运用征集资金,未对前次募投项目构成晦气影响。

　　到本回复出具日,本次募投项目建造已获得了募投项目所需土地运用权、《修建施工许可证》,完结土建投标作业,进入施工阶段。到2022年6月30日,本次募投项目的征集资金实践运用8,223.86万元,与项目估计进展组织相符,现在不存在延期的状况。

　　请求人前次募投项目中“技能研制中心建造项目”和“归还银行贷款”项目均为出产赋能类项目,与本次募投项目存在显着差异。建造类项目中“年产120万台农用水泵技能改造项目”、“年产72万台屏蔽泵扩能项目”与本次募投项目也存在显着差异,首要建造内容如下:

　　请求人自树立以来一向致力于水泵产品的研讨、开发、出产,经过多年的研制堆集,具有水泵水力规划技能、人机交互变频操控技能、主动嵌线技能、真空处理二次加压电机绕组浸漆工艺、转子动平衡检测技能等多项中心技能,使得公司具有研制出产具有商场竞赛力的民用水泵类产品的才能。

　　一起,请求人历经多年运营,累积了适当数量优质、忠诚的经销商,构建起较为完善的分销网络,并获得了国际商场中多个国家的准入认证,为公司产品的产能消化供给了较好的保证。经过前次募投项目的施行,请求人在智能化范畴的探究、下流需求趋势剖析、规划化战略规划等方面有了更深化的知道和预备,为本次募投项目的施行供给了愈加坚实的根底。

　　请求人各产品的出产工艺存在差异,产线的建造及流水出产作业进程亦对应了特定产品。屏蔽泵取消了传统水泵具有的旋转轴密封设备,使得其产品结构与民用水泵有明显差异,完成了运用进程中彻底无泄漏,故在工艺环节及产线建造上存在较大不同。

　　整机安装查验涂装附件安装查验包装入库公司不同产品在出产工艺上存在差异,一起在原有出产工艺的根底上,本次募投项目将会改进泵轴的物料配比、叶轮与泵体的过流部分规划、泵和电机的轴向规划及运用智能恒压变频技能、光电转化技能等,完成产品的高效节能。故请求人需求建造精度更高、契合对应能效等级要求的产线)智能化程度存在差异

　　跟着出产技能的不断打破和人力本钱的不断上升,水泵职业全面推动“智能制作”已势在必行。请求人前次募投项目仅是关于原有产线的技能改造及原有产线的仿制扩能,而本次募投项目请求人在产线规划时依据多年出产堆集的经历,进步智能料库的装备份额,引入视觉、转移、检测等工业机械臂、机器人并布置智能制作办理和实行系统,增强产线的主动化、智能化水平,进步出产功率。

　　尽管请求人各民用水泵产品均运用于抽水、农田灌溉、园林灌溉、家庭日子用水等范畴,但各类型的运用场景关于产品的需求有所不同,各产品间无法做到彼此替换。其间,“年产120万台农用水泵技能改造项目”中的井用潜水电泵首要用于获取较深层次的地下水,一般被置于水下几十米乃至超越上百米,关于零部件的抗压防变形、径向尺度巨细有着特别要求;本次募投项目中的小型潜水电泵体积小、重量轻,被广泛运用于农田灌溉、水产饲养等场景,因为长时刻置于水下,关于电机的密封功能、散热功能有着相应规范;本次募投项目中的陆上泵运用时置于陆上,尽管密封性、精密性等要求不如前述两种产品,但在给排水、管道增压等范畴充沛发挥了其扬程和功率上的优势。

　　跟着公司产品的功能进步,关于出产所需中心零部件的质量、精度、供货时限等要求均有不同程度的进步。与前次募投项目不同的是,本次募投项目的产线规划还对产业链上游进行了衍生,建造铸件加工环节、转子机械加工环节等重要零部件的对应产线,加强了公司关于产品中心零部件的质量把控,在满意了公司关于中心零部件的时限要求的一起,使得产业链上下流构成有用协同。

　　综上所述,前次募投项目尽管与本次募投项目在技能、经销途径等方面存在必定联络,但本次募投项目与前次募投项目的对应产品、产线建造、产线智能化水平、运用场景等均存在明显差异。因而本次募投项目建造存在必要性及合理性,具有慎重性。

　　四、结合商场需求、同行可比公司投产及估计达产状况、请求人现有产能运用率、产销率、在手订单等阐明新增产能是否存在消化危险,相关危险是否充沛提示,新增产能的具体消化办法。请保荐组织、申报会计师阐明核对依据与进程,并宣布清晰核对定见。

　　近年来,全球水泵职业一向处于持续添加状况,商场规划不断扩展。依据ZionMarketResearch猜测,2018年至2024年全球水泵商场规划增速为5.29%,商场总规划将于2024年到达约665.10亿美元。

　　我国人均水资源匮乏,且在时刻和空间的散布上,表现出严峻的不平衡。时刻散布上,我国大部分区域夏秋季多雨,易发洪涝灾祸,而冬春季枯燥少雨,易生旱情;空间部分上,水资源丰厚的省份首要会集在南边区域,而在北方区域,尤其在宁夏、甘肃、陕西等西北区域,水资源量极为匮乏。

　　水资源散布的不均匀,使得我国的农业出产严峻依靠灌溉,农业用水占我国社会总用水量份额最大。跟着我国“十二五”和“十三五”规划的施行和一系列支农惠农政策的施行,我国村庄经济快速开展、农业出产机械化程度进步、农人收入敏捷添加,我国农业出产灌溉用水和农人日子给排水需求也坚持添加。这对民用水泵职业的快速开展起到活跃的促进作用。

　　在农业总产量、农业有用灌溉面积添加的一起,我国农业依然面对着干旱灾祸的问题。水利部发布的《2020我国水旱灾祸防护公报》显现,我国作物受旱面积15,268.44千公顷,占当年农业灌溉面积的22.10%,仍有较大的灌溉需求,然后促进民用水泵的商场需求。

　　全球范围内,在市政供水管网系统建造尚不健全的国家、干旱缺水区域或坐落偏远区域的家庭,运用民用水泵开发供水源已成为其日子取水的首要方法。如居民选用陆上泵将供水系统或地下水井的水送到楼顶储水罐贮藏,关于水压缺乏的区域,还可经过水泵添加水压;在酷热干旱的区域,因地下水位较深,选用井用潜水泵提取地下水已成为当地居民日子用水的首要来历。部分开展我国家近年来供水根底设备建造出资以及市政根底设备出资都促进了民用水泵的商场需求添加。

　　据国家计算局计算,2020年我国日子用水达863.1亿立方米。受自然条件和社会、前史等要素影响,我国部分村庄特别是中西部山区和边远区域,饮水问题依然杰出,我国已发动并正大力开展一系列村庄饮水建造工程。现在我国村庄复兴纲要对村庄人居环境整治的要求、开展我国家关于城镇化的推动以及在市政供水方面根底建造的投入,催生出很多民用水泵的商场需求。

　　牧业在我国国民经济中占有无足轻重的位置。近年来,我国牧业出产根底条件不断改进、出产方法快速改动,牧业产量整体呈快速添加趋势,从2015年牧业总产量28,649.32亿元添加至2021年的39,910.83亿元,尤其是2020年,相较2019年同比添加21.78%。牧业的水利建造是保证畜产品产出和草场生态平衡的重要办法,水泵作为水利建造的必备设备,商场需求空间较大。

　　跟着全球及国内水泵商场规划的不断扩展,水泵出产企业不断扩产以满意水泵在各运用范畴需求的添加、抢占职业领先位置、进步在国内外商场的占有率。同职业可比上市公司君禾股份及泰福泵业纷繁经过进行产能扩张,具体状况如下:

　　陈说期内,公司小型潜水电泵、陆上泵产线的产能运用率均坚持在较高水平,2022年1-6月受国内外物流运送和交易政策的影响,公司依据商场预期调整了陆上泵产品的出产方案,导致产能运用率略有下降。现在上述影响已得到缓解,后续产能运用率将逐渐康复。依据公司最近三年的产能运用率状况,亟需产能扩张以满意整体商场规划及商场需求的添加。

　　公司民用水泵产品以内销为主,而内销事务首要以备货出产为主,外销事务以订单出产为主,整体产品交货周期较短,订单周转速度较快。一般状况下,内销事务在客户下达订单的几日内,公司即组织相关产品的出库、发货等订单交给事宜,故公司民用水泵的在手订单以外销事务订单为主。

　　公司将加强保护客户关系,搜集和剖析现有客户的潜在需求,注重并实行客户的反应定见,供给更全面的质量保证和更完善的售后服务,保证已有商场的出售规划稳步添加。一起,公司将辨认各类水泵产品的要点增量商场,拟定针对性的区域出售政策,进一步稳固和扩展国内现有商场份额。

　　2022年上半年,公司针对国内商场的“千商万店”及“途径晋级”开辟项目正式发动,力求在2022至2024年间,充沛实行“增网点、强布局、扩途径”9字政策,经过推行突击、分销会议、新形式运用等进行途径下沉,力求在三年内力到达全面掩盖县级商场,要点城镇到达“一镇一点”的网络布局。

　　一起,公司逐渐树立关于经销商的训练拓宽协同系统。2022年8月2日至8月4日,公司开办“领鹰方案”第一期训练班,邀约精英出售团队、中心经销商参与训练。经过客户开发办理与保护、商场信息与客户服务认识、出售交流与商洽技巧等课程的交流解说,进步公司出售团队、中心经销商的协同才能,并加强公司关于经销商和商场的实在需求了解,从而为商场供给更有竞赛力的产品和服务,稳固和扩展公司产品在国内的商场占有率。

　　为加速国外水泵商场开辟速度,下降前期开辟本钱,公司经过内部培育和外部引入相结合的方法,组成了专业的国外出售团队,可依据不同国外商场特色有针对性的进行商场开辟和优化。公司自2003年组成外销团队,历经近20年的海外商场开辟,旗下“大元”牌民用水泵产品已远销东南亚、中东、非洲等多个国家和区域,以高质量的产品和服务稳步助推公司国际化进程。

　　在未来的几年内,公司将加速国际化经销商系统建造,方案在2025年完成“大元”自主品牌经销商遍及全球100个国家和区域。一起,经过施行各个国家商场的独家代理形式,推动终端出售点的规范化门店建造,进步并稳固品牌形象,并学习国内经销商办理的成功经历,逐渐树立完善的国外经销商生长查核及售后服务系统。

　　近年来,我国连续出台《清水离心泵能效限定值及节能点评值》《小型潜水泵能效限定值及能效等级》《电动机能效限定值及能效等级》等国家规范,欧盟等境外商场也逐渐适用《泵-反转动力泵的最低要求功率》等电机功率点评依据,现在商场上供给的许多泵类产品将无法到达相关规范规则的能效指数或许能效点评,从而后续无法在商场上进行出售。

　　公司将持续不断加大研制投入力度,持续以高效、节能、环保水泵的智能化出产作为研制方向,本次募投项目的陆上泵、小型潜水电泵产品经过改进泵轴的物料配比、改进叶轮与泵体的过流部分规划等方法,在进步电机功率的一起下降其能耗,到达能效一级或许二级规范,归于节能产品,具有较高的商场竞赛力。

　　综上,公司在全球及国内水泵产品商场空间和需求不断添加的根底上,依据现在产能运用率状况,结合公司客户拓宽状况和未来开展规划,合理承认本次募投项目产能规划,并拟定了可行的产能消化办法,产能搁置的危险较低。请求人在征集阐明书中进行危险提示:“(五)募投项目无法到达预期效益的危险本次募投项目年产300万台高效节能水泵扩能项目的施行有利于公司进一步进步智能化水平,扩展优势产品的出产才能,进一步增强盈余才能。尽管公司现已对本次募投项目的可行性进行具体充沛的证明,并为募投项目在人员、技能和商场等方面进行了预备,但因为募投项目的可行性剖析是依据前史和现在商场环境以及技能水平等要素做出的,在项目施行进程中产业政策、商场环境改动等不可控要素可能会产生改动,募投项目能否按期施行或公司能否顺畅开辟商场并消化公司新增产能存在必定的不承认性,这将会对征集资金出资项目的施行进展、预期效益等构成晦气影响。”

　　1、请求人依据外部商场环境、商场需求猜测、技能迭代匹配等状况当令调整前次征集资金运用进展,是出于保护公司和整体股东利益视点动身作出的较为稳健的运营决议方案,每次延期未改动项目建造的内容、出资总额、施行主体,不存在变相改动征集资金用处和危害股东利益的景象,具有其合理性。请求人已依法实行了相应的决议方案程序和信息阐明责任。

　　2、请求人前次征集资金不存在实践出资项目改动状况,且2022年3月31日已施行结束到达预订可运用状况,征集资金实践投入金额改动较大的原因具有合理性,因而公司前次征集资金运用的相关出资决议方案具有慎重性,未对前次募投项目构成晦气影响。

　　5、前次募投项目尽管与本次募投项目在技能、经销途径等方面存在必定联络,但本次募投项目与前次募投项目的对应产品、产线建造、产线智能化水平、运用场景等均存在明显差异。因而本次募投项目建造存在必要性及合理性,具有慎重性。

　　1、请求人依据外部商场环境、商场需求猜测、技能迭代匹配等状况当令调整前次征集资金运用进展,是出于保护公司和整体股东利益视点动身作出的较为稳健的运营决议方案,每次延期未改动项目建造的内容、出资总额、施行主体,不存在变相改动征集资金用处和危害股东利益的景象,具有其合理性。请求人已依法实行了相应的决议方案程序和信息阐明责任。

　　2、请求人前次征集资金不存在实践出资项目改动状况,且2022年3月31日已施行结束到达预订可运用状况,征集资金实践投入金额改动较大的原因具有合理性,因而公司前次征集资金运用的相关出资决议方案具有慎重性,未对前次募投项目构成晦气影响。

　　5、前次募投项目尽管与本次募投项目在技能、经销途径等方面存在必定联络,但本次募投项目与前次募投项目的对应产品、产线建造、产线智能化水平、运用场景等均存在明显差异。因而本次募投项目建造存在必要性及合理性,具有慎重性。

　　自己已仔细阅览浙江大元泵业股份有限公司本次奉告函的回复陈说的全部内容,了解陈说触及问题的核对进程、本公司的内核和危险操控流程,承认本公司依照勤勉尽责准则实行核对程序,奉告函的回复陈说不存在虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失,并对上述文件的实在性、准确性、完整性、及时性承当相应法律责任。

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